제목 [뉴욕마켓워치] 이젠 12월 '빅스텝'을 고려하는 시장…주식·채권↓달러↑
일시 2026-11-11 07:03:05
[뉴욕마켓워치] 이젠 12월 '빅스텝'을 고려하는 시장…주식·채권↓달러↑



(서울·뉴욕=연합인포맥스) 김성진 이재헌 기자 진정호 최진우 특파원 = 10일(현지시간) 뉴욕 금융시장은 뜨거운 미국의 인플레이션에 따른 연방준비제도(연준·Fed)의 추가 긴축 가능성을 반영하며 움직였다.

뉴욕증시 3대 지수는 국제유가 하락에도 동반 약세를 보였다.

엔비디아는 젠슨 황 최고경영자(CEO)가 중국 스파이와 불륜을 저지른 여파로 이날도 5.47% 빠지며 2거래일 연속 급락했다. 종가 (168.89달러)는 올해 3월 이후 가장 낮은 수준이다.

미국 국채가격은 단기물 중심의 약세를 나타냈다. 수익률곡선은 평탄해졌다(베어 플래트닝).

미국 10월 소비자물가지수(CPI)가 시장 예상치를 웃돈 데다 재무부의 10년물 국채 입찰 수요마저 부진하게 나타나며 국채 매도세를 부추겼다. 크리스토퍼 월러 연준 이사를 비롯해 제프리 슈미드 캔자스시티 연방준비은행 총재 등 연준 당국자들의 매파적 발언이 잇따른 점도 금리 상승 압력을 가했다.

미국 달러화 가치는 상승했다.

달러는 월러 이사의 매파적 발언에 이어 미국의 인플레이션까지 끈적함을 보이자 미 국채 금리 상승과 맞물려 강세 압력을 받았다.

뉴욕 유가는 미국과 이란의 무력 충돌이 재발하진 않을 것이라는 안도감 속에 이틀째 하락했다. 연준의 긴축이 강화될 수 있다는 관측에 달러가 강세를 보인 점도 유가에 하방 압력을 가했다.

미 노동부에 따르면 10월 근원 CPI는 전달 대비 0.3% 오르며 시장 전망치(+0.2%)를 상회했다. 전품목(헤드라인) CPI는 0.4% 상승하며 역시 전망치(+0.3%)를 웃돌았다. 이날은 작년 연방정부의 일시적 업무 정지(셧다운) 여파로 '전년 동월 대비' 지표는 나오지 않았다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 이날 오후 4시 35분께 연방기금금리(FFR) 선물시장이 반영하는 내달 50bp 인상 가능성은 전날 0%에서 11.5%로 상승했다. 동결 가능성은 사라졌다.



◇주식시장

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 157.86포인트(0.30%) 떨어진 52,231.89에 마감했다.

스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 전장보다 29.01포인트(0.38%) 밀린 7,520.93, 나스닥 종합지수는 187.26포인트(0.74%) 하락한 25,065.87에 장을 마쳤다.

CPI와 월러의 발언이 주도적으로 증시에 하방 압력을 가했다.

미국 노동부에 따르면 10월 전품목 CPI는 계절조정 기준 전월 대비 0.4% 상승했다. 9월의 0.6%와 비교하면 0.2%포인트 낮아졌다. 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원 CPI는 전월 대비 0.3% 오르며 9월과 동률을 기록했다.

직전월 대비로는 상승폭이 작아졌으나 두 수치 모두 시장 예상치는 웃돌았다. 9월 수치가 높았던 점을 고려하면 CPI는 여전히 뜨거운 인플레이션을 가리키고 있다.

이같은 소식이 전해지면서 미국 주가지수 선물 가격은 개장 전 하방으로 내리꽂혔다. 나스닥100 선물 가격은 1% 낙폭을 키웠다.

개장 전 월러의 매파적 발언이 국채금리 급등을 유발하면서 증시에 부담을 주기도 했다.

월러는 이날 10월 CPI 발표에 앞서 "오늘 늦게 발표될 10월 CPI 인플레이션 데이터가 지난 두 달의 수치와 비슷하고 근원 CPI 인플레이션이 약 0.3% 또는 그보다 더 높다면 더 강력한 정책 조치가 필요할 수 있다"며 "그 경우 12월 회의에서 정책금리를 50bp 인상하는 방안도 고려해야 한다"고 주장했다.

월러는 10월 초까지만 해도 인플레이션을 고려하면 긴축 기조는 불가피하나 매번 금리인상에 나설 필요는 없다고 주장한 바 있다. 하지만 한 달 만에 갑자기 50bp 금리인상론을 꺼내 들어 채권시장도 당황하는 기색이 보였다.

US뱅크자산운용의 톰 헤인린 미국 투자 전략가는 "연준이 내년에 더욱 공격적으로 금리를 인상해야 할 수도 있다는 전망이 나오고 있다"며 "CPI는 인플레이션이 당분간 다소 높은 수준을 유지할 가능성을 시사한다"고 말했다.

업종별로는 기술이 1.4% 하락했다.

시가총액 1조달러 이상의 거대 기술기업 중에선 엔비디아의 낙폭이 눈에 띄었다.

엔비디아는 젠슨 황 최고경영자(CEO)의 간첩 불륜설로 사업 전망이 흔들리면서 주가도 이틀째 급락했다. 시가총액도 4조달러선이 위태로워졌고 장 중 마이크로소프트(MS)에 시총 2위 자리를 내주기도 했다.

엔비디아의 시총이 4조달러선 아래로 내려간 것은 이란 전쟁이 한창이던 지난 3월이 마지막이다.

MS도 주가가 2.20% 하락하며 나스닥 지수 하락에 일조했다. SK하이닉스 미국 주식예탁증서(ADR) 가격도 3.51% 떨어졌다.

브로드컴은 3.91% 오르며 반등세를 이어갔고 AMD도 1.30% 상승했다.

장 마감 후 코어위브는 예상치를 훌쩍 웃도는 3분기 매출을 발표했다. 이에 힘입어 주가는 시간외 거래에서 2.28% 오르고 있다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면 연방기금금리 선물시장에서 12월까지 기준금리가 25bp 인상될 확률은 90.5%로 반영됐다. 50bp 인상 확률도 9.5%로 다시 반영됐고 동결 확률은 '0%'로 떨어졌다.

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장 대비 0.46포인트(2.31%) 내린 19.46을 가리켰다.



◇채권시장

연합인포맥스의 해외금리 일중 화면(화면번호 6532)에 따르면 오후 3시 현재 뉴욕 채권시장에서 10년물 국채금리는 전 거래일 오후 3시 기준가 대비 12.10bp 오른 4.9830%에 거래됐다. 이달 들어 처음으로 장중 5%를 넘기기도 했다.

통화정책에 민감한 2년물 금리는 같은 기간 4.7270%로 18.00bp 상승했다. 장중 한때 20bp 이상 치솟으며 4.7%대에 진입했다. 이는 지난해 4월 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 발표로 인한 시장 발작(tariff tantrum) 이후 하루 기준 최대 상승 폭이다.

만기가 가장 긴 30년물 국채금리는 5.3490%로 8.90bp 높아졌다.

10년물과 2년물 금리 차이는 전 거래일 31.50bp에서 25.60bp로 축소됐다.

국채금리와 가격은 반대로 움직인다.

미 국채금리는 개장 전 발표된 10월 CPI가 인플레이션 우려를 키우자 오름세로 접어들었다. 미 노동부에 따르면 10월 전품목 CPI는 계절조정 기준 전월 대비 0.4% 상승해 시장 예상치(0.3% 상승)를 웃돌았다. 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원 CPI도 전월 대비 0.3% 오르며 예상치(0.2% 상승)를 넘어섰다. 지난해 10월 미국 연방 정부 셧다운 여파로 데이터가 수집되지 못해 전년 동월 대비 수치는 발표되지 않았다.

세부적으로 주거비 지수가 전월 대비 0.3% 오르며 전체 월간 상승분의 30% 이상을 차지했다. 식품 지수는 전월 대비 0.5% 상승했고, 에너지 지수는 0.7% 오름세를 보였다.

아넥스 웰스 매니지먼트의 브라이언 제이콥슨 수석 경제 전략가는 "유가 쇼크가 근원 물가로 침투했다"며 "연준의 새로운 걱정거리는 인공지능(AI) 투자 확대로 인한 노동 및 서비스 비용 상승"이라고 평가했다.

연준 당국자들의 매파적 발언도 약세 압력을 더했다. 크리스토퍼 월러 연준 이사는 영국 런던에서 열린 행사에서 10월 근원 CPI 인플레이션이 0.3% 이상을 기록할 경우 12월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리를 50bp 인상하는 방안도 고려해야 한다고 밝혔다. 월러 이사는 25bp 인상에 그칠 경우 연준의 신뢰성이 위험에 처할 수 있다고 경고했다.

제프리 슈미드 캔자스시티 연은 총재는 콘퍼런스에서 "현재 금리 수준은 상당히 완화적(fairly accommodative)"이라며 "금리가 경제활동을 제약하고 있지 않다"고 진단했다. 로리 로건 댈러스 연은 총재 역시 인플레이션을 잡기 위해 연준이 최소 두 차례의 25bp 금리 인상을 단행해야 한다는 견해를 제시했다.

미즈호의 알렉스 펠레 수석 미 경제학자는 "연준이 10월 회의에서 금리를 동결했기 때문에 이제 만회에 나설 때"라며 "12월 FOMC의 논쟁은 동결 대 25bp 인상이 아니라 25bp 대 50bp 인상이 될 것"으로 내다봤다.

오후 들어 실시된 420억달러 규모 10년물 국채 신규 발행 입찰은 부진한 수요를 확인하며 금리 상승폭을 확대했다. 미 재무부에 따르면 10년물 발행 수익률은 발행 전 거래(When-Issued trading) 수익률을 1.0bp 웃돌았다. 수익률이 시장 예상보다 높게 결정됐다는 의미다. 해외투자 수요를 가늠하는 잣대인 간접 낙찰률은 61.2%로 전달에 비해 19.1%포인트 급락했다.

시장은 이번 주 예정된 주요 기술기업 실적과 30년물 국채 입찰 등을 주목하고 있다. 30년물 입찰은 베테랑스 데이(Veterans Day·재향군인의 날) 휴장 이후 12일에 진행된다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 연방기금금리(FFR) 선물시장은 뉴욕 오후 장 3시 1분께 연준이 12월 25bp 금리 인상에 나설 가능성을 전장 80%대 중반(84.0%)에서 90.5%로 높여 가격에 반영했다. 50bp 인상 가능성은 9.5%로 제시됐다.

금리 동결 가능성은 10%대 중반(16.0%)에서 0%가 됐다.



◇외환시장

연합인포맥스(화면번호 6411)에 따르면 오후 4시 현재 뉴욕 외환시장에서 달러-엔 환율은 158.804엔으로, 전장 뉴욕장 마감 가격 157.897엔보다 0.907엔(0.574%) 상승했다.

유로-달러 환율은 1.11635달러로 0.00583달러(0.519%) 하락했다.

독일 중앙은행인 분데스방크의 요아힘 나겔 총재는 이날 "우리가 이미 취한 조치에 더해 무언가를 추가로 해야 한다는 것은 상당히 명백한 결론으로 보인다"고 했다.

유럽중앙은행(ECB)의 수석 이코노미스트인 필립 레인도 "12월에 우리가 확보한 정보가 현재 보유한 정보와 정확히 같다면, 금리를 인상하는 것이 실제로 신중한 판단이라고 생각한다"고 말했다.

주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러인덱스(DXY)는 102.254로 전장 대비 0.580포인트(0.570%) 높아졌다.

월러 이사는 이날 런던 거래에서 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원 소비자물가지수(CPI)가 10월 기준으로 전달 대비 0.3% 상승한다면 "12월 회의에서 정책금리를 50bp 인상하는 방안을 고려해야 한다고 생각한다"고 제시했다.

뉴욕장에서는 월러 이사의 우려를 뒷받침하는 물가 지표가 발표됐다.

미 노동부에 따르면 10월 근원 CPI는 전달 대비 0.3% 오르며 시장 전망치(+0.2%)를 상회했다. 전품목 CPI는 0.4% 상승하며 역시 전망치(+0.3%)를 웃돌았다.

미 국채 2년물 금리는 한때 20bp 넘게 치솟았고 달러인덱스도 장중 102.410까지 상승세를 이어갔다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 오후 3시 56분께 연방기금금리(FFR) 선물시장이 반영하는 내달 50bp 인상 가능성은 전날 0%에서 9.5%로 상승했다. 동결 가능성은 사라졌다.

스탠다드차타드의 스티브 잉글랜더 주요 10개국(G10) 외환 리서치 및 북미 거시경제 전략 글로벌 총괄은 "월러 이사가 그토록 매파적인 발언을 했다는 사실이 시장의 이목을 끌었다"면서 "CPI마저 예상보다 높게 나왔고, 특히 물가 상승세가 상당히 광범위하게 나타난 것으로 보이면서 시장의 우려가 커지고 있다"고 했다.

파운드-달러 환율은 1.33446달러로 전장보다 0.00976달러(0.726%) 급락했다.

영국 중앙은행인 잉글랜드은행(BOE)의 클레어 롬바르델리 통화정책 담당 부총재는 이날 "12월 인상은 분명히 가능한 시나리오"라고 평가했다.

역외 달러-위안(CNH) 환율은 6.6772위안으로 전장보다 0.0078위안(0.117%) 상승했다.

달러-캐나다달러 환율은 1.4188캐나다달러로 0.0070캐나다달러(0.496%) 올라갔다.

캐나다 중앙은행이 이날 공개한 지난달 통화정책회의 의사결정 요약문을 보면 정책위원들은 "정책금리를 추가로 인상할 필요가 있을 수 있다"는 데 동의했다.



◇원유시장

뉴욕상업거래소에서 12월 인도분 서부텍사스산원유(WTI)는 전장 대비 0.81달러(0.93%) 낮아진 배럴당 86.04달러에 거래를 마쳤다. 최근월물 종가 기준으로 지난 8월 31일(85.76달러) 이후 최저치를 하루 만에 새로 썼다.

글로벌 벤치마크인 브렌트유 1월물은 전장 대비 1.08달러(1.17%) 떨어진 배럴당 91.49달러에 장을 끝냈다. 브렌트유 역시 지난 8월 31일(90.49달러) 이후 가장 낮은 종가를 기록했다.

도널드 트럼프 미국 대통령의 거듭된 유화적인 발언에 시장 참가자들은 일단 무게를 싣는 모양새다.

트럼프 대통령은 전날 뉴욕 금융시장 장 마감 후 백악관 기자실을 찾아 대이란 군사 행동에 대해 "현 시점에서는 필요하지 않은 것으로 보인다"고 밝혔다. 소셜미디어(SNS) 트루스소셜에 올린 글에서는 "우리는 이 분쟁의 종식을 향한 긍정적인 모멘텀을 보고 있다"고 언급했다.

KCM트레이드의 팀 워터러 수석 시장 분석가는 "시장은 중간선거 이후 트럼프 대통령의 이란을 향한 보인 보다 유화적인 태도를 계속해서 우선시하고 있다"고 진단했다.

WTI는 뉴욕 오전 장중 미국의 지난달 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 높게 나오자 3%에 가까운 급락세를 보이기도 했다. 미 국채금리의 급등과 함께 달러가 강세를 보이자 낙폭이 확대되는 양상이었다.

주요 6개 통화 대비 달러화 가치를 보여주는 달러인덱스(DXY)는 장중 102.4 부근까지 올라 지난달 29일 이후 최고치를 기록했다. 원유는 달러로 거래되기 때문에 달러 강세는 다른 통화를 가진 이들의 원유 수요를 낮추는 역할을 할 수 있다.

미 노동부에 따르면 10월 전품목(헤드라인) 및 근원 CPI는 전월 대비 각각 0.4% 및 0.3% 올랐다. 모두 시장 예상치(각각 +0.3%, +0.2%)를 상회했다.

유가는 이후 이란 국가안보 최고 책임자가 미국과 협상 재개설을 부인하는 발언을 내놓자 낙폭을 크게 축소했다.

모흐센 레자이 이란 최고국가안보회의(SNSC) 사무총장은 레바논 매체 알마야딘과의 인터뷰에서 "미국이 이란과 협상을 계속하고 있으며 카타르에서 회담을 연다고 주장하는 것은 완전히 거짓"이라면서 자신이 JD 밴스 미 부통령과 비밀리에 만날 것이라는 일부 보도는 전혀 사실이 아니라고 밝혔다.

그는 전날 엑스(옛 트위터)에 올린 글에서는 "워싱턴은 절망적인 도박꾼처럼 허우적댄다"고 미국 정부를 조롱한 뒤 "가상의 회담에 대한 가짜뉴스를 만드는 것을 멈추라"고 말했다.

jwchoi@yna.co.kr



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